Эмиссионные операции коммерческих банков

Эмиссионные операции банка связаны с выпуском банком собственных ценных бумаг, которые подразделяются на эмиссионные и неэмиссионные. К эмиссионной ценной бумаге относится любая ценная бумаге, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками:

- закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных законом «О рынке ценных бумаг» (№ 39-ФЗ от 22.04.1996) формы и порядка;

- размещается выпусками;

- имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

Фактически эмиссионными являются акции и облигации. Ихэмиссия (выпуск) проходит регистрацию в государственном регистрирующем органе.

К неэмиссионным ценным бумагам относятся сертификаты и векселя. Обращение этих ценных бумаг не регулируется законом «О рынке ценных бумаг».

Остановимся на понятии и основных характеристики указанных видов ценных бумаг.

Акция коммерческого банка – это эмиссионная ценная бумага, дающая ее владельцу право на получение части прибыли банка в виде дивидендов, на участие в управление банком посредством права голоса на общем собрании акционеров и на часть стоимости банка при его ликвидации.

Акции выпускаются банками для формирования уставного капитала или его увеличения. Кредитные организации, созданные в форме открытого акцио­нерного общества, вправе проводить размещение акций путем откры­той и закрытой подписки, акционерные общества закрытого типа раз­мещают ценные бумаги только путем закрытой подписки.

Банквправе проводить эмиссию:

- обыкновенных акций;

- привилегированных акций (номинальная стоимость последних должна быть не более 25% от уставного капитала);

- конвертируемых акций (которые могут конвертированы в акции другого типа).

Все акции коммерческого банка должны быть именными.

Облигация коммерческого банка - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от коммерческого банка в предусмотренный ею срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента. В отличие от акций, облигации выпускаются коммерческими банками для увеличения кредитных ресурсов.

Банк вправе выпускать следующие виды облигаций:

- именные;

- на предъявителя;

- конвертируемые (могут конвертироваться в акции).

Процентная ставка по облигационным займам устанавливается на уровне, соответствующем сложившейся на рынке конъюнктуре.

Вексель коммерческого банка – это ценная бумага, выданная коммерческим банком, составленная по установленной форме и выражающая абстрактное бесспорное денежное обязательство банка уплатить указанную в векселе сумму в указанный срок векселедержателю.

Российские коммерческие банки активно осваивают выпуск собственных векселей как краткосрочных долговых обязательств. Впервые банковские векселя появились в августе 1992 г. Более широкое распространение они получили с начала 1993 г.

Действующее российское вексельное законодательство не предусматривает для случаев выпуска векселей банками каких-либо особых правил или исключений. Законодательство по ценным бумагам этого вопроса также не затрагивает. Поэтому правовой режим банковских векселей совпадает с общим режимом всех векселей и регулируется Положением о переводном и простом векселе (1937 г.), а также Федеральным законом «О простом и переводном векселе» № 48-ФЗ от 11 марта 1997 г.

Банковский вексель имеет в своей основе депозитную природу в отличие от кредитной по классическим векселям, представляющим собой орудие коммерческого кредита. Если цель обычного векселя – содействие реализации товаров с отсрочкой платежа, то цель банковского векселя – привлечение дополнительных ресурсов. Для покупателя банковский вексель означает возможность размещения временно свободных денежных средств с целью получения дохода.

Выпуск векселей не связывается ни с оплатой уставного капитала, ни с его финансовым положением, ни с отсутствием взысканий и санкций, но так как собственные векселя приравниваются к привлеченным средствам, они включаются в расчет собственных резервов.

Банковский сертификат – это письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов по нему.